Основы биржевой торговли

Элдер Александр

 1
Самореализация8
Миф об интеллекте9
Миф о недостаточности капитала10
Миф об автопилоте11
Культ личности13
Играть с открытыми глазами14
“Гуру” рыночного цикла15
“Гуру” “волшебного” метода18
"гуру"19
"гуру"20
Трейдер21
Саморазрушение22
Гонки на выживание23
Контроль за саморазрушением24
Дисциплина25
Озарение, изменившее мою игру на бирже26
Отрицание27
Спуск на самое дно28
Первый шаг29
Начни с одного дня31
Заседание Анонимных Алкоголиков32
Тяга к игре33
Вперед, в пропасть34
Заседание для одного35
Рынок - это океан36
Эмоциональная игра37
Ради вашей жизни38
Краткая история40
Смысл линейных графиков41
Рис. 1. Смысл биржевого графика.42
Японские подсвечники44
Профиль рынка45
Эффективность рынка, теория случайности и закон природы46
Рис. 2. Поддержка и сопротивление48
Память, боль и сожаление49
Сила уровней поддержки и сопротивления50
Правила игры51
Действительный и ложный прорыв52
Психология масс53
Рис. 3. Тренд и коридор цен54
Самый трудный момент55
Методы и техника игры56
Играть или ждать 
Рис. 4. Линии тренда определяют тренд.57
Конфликт временных масштабов58
Рис. 5. Противоречивые тренды в разных временных масштабах.59
3.4. Линии трендов60
Как нарисовать линию тренда61
Рис. 6. Линии тренда и “хвосты”62
Классификация линий тренда63
Рис. 7. Простой метод обнаружения разворота64
Прорыв тренда65
Рис. 8. Когда тренд ускоряется66
Правила игры67
Диапазоны линии тренда68
Предварительная линия тренда69
Рис. 9. Диапазоны тренда и предварительные линии тренда70
Еще о линиях тренда71
Рис. 10. Разрывы 
Закройте этот график листом бумаги и медленно сдвигайте его слева направо. 
А. Разрыв прорыва. Играйте на понижение с остановкой над верхним краем разрыва.72
Е. Разрыв истощения, закрывшийся через несколько дней. Закрывайте позицию немедленно. 
F. Обычный разрыв в области остановки цен. Рекомендуется не делать ничего.73
Обычные разрывы74
Разрывы прорыва75
Разрыв продолжения76
Разрыв истощения77
Правила игры78
Еще о разрывах79
"головы" и "плеч"81
"Голова" и "плечи"82
Правила игры83
Собака Баскервилей84
"голова" и "плечи"85
Прямоугольники86
"голова" и "плечи"87
Рис. 13. Прямоугольники88
Правила игры89
Линии и флаги90
Треугольники91
Рис. 14. Треугольники92
Правила игры93
Нетипичные треугольники94
"голова" и двойное "дно"95
Ходить или ездить96
Три шага к компьютеризированному анализу97
Наборы инструментов98
Черные ящики99
Серые ящики100
Компьютеры101
Данные о рынке102
Основные группы индикаторов103
Двойной сигнал105
Психология рынка106
Экспоненциальный показатель среднего движения курса107
Выбор периода усреднения показателя среднего движения курса108
Правила игры109
Механические системы110
Рис. 16. 13-дневный экспоненциальный показатель среднего движения курса111
Еще о показателе среднего движения курса112
Как построить MACD113
Для расчета MACD:114
Психология рынка115
Сырая нефть116
Рис. 17. Расчет MACD и MACD-гистограммы. 
Для получения линий MACD и MACD-гистограммы проделайте следующее:117
Правила игры118
Рис. 18. Линии MACD119
Еще о MACD120
MACD-гистограмма121
MACD-гистограмма = MACD линия - Сигнальная линия122
Психология рынка123
Правила игры124
Рис. 19. Расхождения MACD-гистограммы125
Когда ждать новый пик или спад126
Самый сильный сигнал технического анализа127
Еще о MACD-гистограмме128
Японская йена129
Рис. 20. Расчет по системе направлений 
Как построить систему направлений130
А. Расстояния между сегодняшними максимумом и минимумом. 
Б. Расстояния между сегодняшним максимумом и вчерашней ценой закрытия.131
Рис. 21. Движение в системе направлений 
Движение - это наибольшая часть сегодняшнего интервала цен, лежащая вне вчерашнего интервала. 
А. Если сегодня интервал располагается выше, чем вчера, то движение положительно (+DM). 
В. Если сегодня интервал располагается ниже, чем вчера, то движение отрицательно (-DM).132
Поведение толпы133
Правила игры 
Рис. 22. Сигналы системы направлений134
Сверхпокупка и перепродажа136
Виды дивергенции137
Моментум и скорость изменения138
Рис. 23. Виды дивергенции139
Психология толпы 
Сырая нефть140
Рис. 24. Расчет моментума, скорости изменения и сглаженной скорости изменения.141
Правила игры142
Рис 25. 7-дневный моментум (Mtm:7) и скорость изменения (RoC: 7)143
Сглаженная скорость изменения144
Поведение толпы145
Правила игры146
Рис. 26 . Сглаженная скорость изменения (S-RoC 13/21)147
Психология толпы148
Правила игры 
Рис. 28. 7-дневное %R Вильямса (Wm%R:7)149
Дивергенция150
Зашкаливание (Failure Swing)151
Перепродажа и сверхпокупка152
1. Первый шаг расчета состоит в получении «сырой стохастики» или %К.153
2. На следующем шаге находится %D. Это достигается сглаживанием %К, обычно за три дня. Сгладить можно по-разному, например так:154
Швейцарский франк155
Рис. 29. Расчет стохастики156
Психология толпы157
Правила игры158
Дивергенция159
Рис. 30. 5-дневная медленная стохастика160
Перепродажа и сверхпокупка161
Направление линий162
Еще о стохастике163
Швейцарский франк164
Рис. 31. Расчет 7-дневного индекса относительной силы165
Психология масс166
Правила игры 
"быков" и "медведей"167
Рис. 32. 7-дневный индекс относительной силы168
Фигуры169
Уровни RSI170
Еще об RSI171
Рис. 33. Объем 
Чтобы интерпретировать данные об объеме, вы должны сопоставить их с изменениями цен: 
А. Рост объема во время подъема предвещает еще более высокие цены. Покупайте.172
Психология толпы173
Правила игры175
Еще об объеме176
Балансовый объем177
Психология толпы178
Сигналы игроку179
Рис. 34. Балансовый объем180
Еще о OBV181
Показатель накопления/распределения182
Поведение толпы183
Правила игры184
Рис. 35. Показатель накопления/расхода185
Еще о показателе накопления/распределения186
Психология толпы187
Рис. 36. Неудовлетворенный спрос188
Правила игры189
Еще об неудовлетворенный спросе190
Как построить HPI191
К = [(М-Мв)*С*V*(1±{I*2/G}], 
V — объем,192
Психология толпы193
Правила игры194
Медь195
Рис. 38. Индекс выплат Херрика196
Циклы197
Времена года как индикаторы198
Рис. 39. Циклы цен: спектральный анализ максимальной энтропии (MESA)199
Рис. 40. Времена года индикаторов 
Осень: индикатор над средней линией и падает. Это лучшее время начинать игру на понижение.200
Откаты201
Множитель пять202
VI. ИНДИКАТОРЫ РЫНКА ЦЕННЫХ БУМАГ203
Как построить NH-NL204
NH-NL = Новые максимумы - Новые минимумы205
Психология толпы206
Рис. 41. Индекс нового максимума и нового минимума207
Правила игры208
Рис. 42. Индекс нового максимума и нового минимума209
Рис. 43. Индекс нового максимума и нового минимума210
Еще о NH-NL211
Как построить TRIN212
&P 500213
Рис. 44 . Расчет индекса игрока (TRIN)214
Психология толпы215
Рис. 45. Индекс игрока (TRIN)216
Правила игры217
Еще о TRIN218
Подъем/падение219
Самые активные акции220
Другие индикаторы рынка ценных бумаг221
Отслеживание мнения консультантов222
Голос рынка223
"быков"224
Сигналы от прессы225
Рис. 47. Реклама как сигнал к действиям наперекор226
Сигналы от рекламы227
Приверженность игроков228
Сейчас — сегодняшнее значение разности между чистыми по­зициями коммерсантов и спекулянтов230
Информированные игроки231
Участники фондовой биржи232
Активность мелких игроков233
Золото234
Рис. 48. Расчет лучей Элдера 
"быков" == Максимум - 13-дневное ЕМА 
"медведей" = Минимум - 13-дневное ЕМА235
Как построить лучи Элдера236
Психология игры237
Рис. 49. Лучи Элдера238
Суммируем основные качества лучей Элдера:239
Правила игры240
Покупка...241
... и продажа242
Как построить индекс силы243
Индекс силы = Объем сегодня * (Закрытие сегодня - Закрытие вчера)244
Индекс силы = Объем сегодня * (Закрытие сегодня -Закрытие вчера)245
Психология игры246
Правила игры 
Краткосрочный индекс силы247
Рис. 51. Индекс силы, 2-дневное ЕМА248
Рис. 52. Индекс силы, 13-дневное ЕМА249
Среднесрочный индекс силы250
Индикаторы указателя тренда и осцилляторы251
Выбор временного масштаба: фактор пять252
Первый экран: прилив рынка253
Рис. 53. Недельная MAC D-гистограмма: первый экран Системы Трех Экранов254
Второй экран: волна рынка255
Рис. 54. Дневной индекс силы: второй экран Системы Трех Экранов256
Третий экран: дневной вход257
Резюме по Системе Трех Экранов258
Рис. 55. Скользящая покупка-остановка: третий экран Системы Трех Экранов259
Прекращение потерь260
Как построить параболику261
Заказы по параболике должны устанавливаться ежедневно согласно формуле: 
Завтра = Сегодня + AF*(EP - Сегодня), где:262
Психология игры263
Правила игры264
Рис. 56. Параболика265
Четыре способа построить диапазон266
Диапазоны от показателя среднего движения 
Низ = EMA + Коэффициент * EMA 
Верх = EMA + Коэффициент * EMA267
Психология масс268
Правила игры269
Диапазон стандартного отклонения (диапазон Боллингера)270
Рис. 57. Игра на диапазоне и индикаторах271
Еще о диапазонах272
Почему Джонни не может продать273
Вероятность и математическая безграмотность275
Положительное математическое ожидание276
Выживание прежде всего277
Богатейте медленно278
Скольким рисковать279
Система удвоения280
Оптимальное f281
Ральф Вине показал в своей книге “Формулы управления портфелем”, что282
Реинвестирование прибыли283
Качество впереди денег284
Сигналы индикаторов285
Расчет прибыли, Эллиот и Фибоначчи286
Выбор остановок287
Основные правила по размещению остановок.288
После игры290
Нажатие на курок291
Бесконечный путь292

Учебное пособие для участников торгов на мировых биржах Вы можете быть свободным человеком. Вы можете жить и работать в любой точке мира. Вы можете освободить себя от рутины и ни перед кем не отчитываться. Такова жизнь успешного игрока. Многие стремятся к этому, но немногие достигают цели. Начинающий игрок смотрит на экран с биржевыми данными и видит, как перед ним проносятся миллионы долларов. Он включается в игру с надеждой на прибыль и... несет потери. Он вступает в нее еще раз и... теряет еще больше. Игроки проигрывают потому, что сама игра достаточно тяжелая, а также от невежества или из-за недисциплинированности. Если что-либо из описанного выше соответствует Вашей ситуации, то Вы - тот, для кого я написал эту книгу.
Разделы библиотеки
Книги по микроэкономике
Книги по бюджетированию (34)
Финансовый анализ (8)
Книги по управлению персоналом (41)
Книги по финансовому менеджменту (52)
Книги по управлению предприятием (63)
Книги по экономике
Экономика России (8)
Книги по истории экономики (3)
Книги по маркетингу, рекламе и PR (7)
ИТ и коммерция (6)
Книги по экономической теории (26)
Книги по финансовому менеджменту (10)
Книги по рынку Форекс (20)
Книги по менеджменту (66)
Банк, страхование (2)
Книги по финансам и кредиту (10)
Книги по бухгалтерскому учету и аудиту (6)
Книжный магазин
Большой выбор книг в интернет-магазине
Бюджетирование
Ресурсное и финансовое планирование при составлении бюджета предприятия
План производства
Оптимизация многовариантного производства при ресурсных ограничениях
Себестоимость
Калькулирование плановой и фактической себестоимостей продукции и услуг
Финансовый анализ
Анализ бухгалтеской отчетности в MS Excel в документы MS Word
Самиздат
Статьи и публикации наших партнеров

Управление прибылью Управление прибылью В книге рассматривается основной круг вопросов управления формированием прибыли предприятия в процессе его операционной, инвестиционной и финансовой деятельности. Значительное внимание уделяется также вопросам управления распределением прибыли, обеспечивающим эффективную реализацию целей стратегического развития предприятия. Книга широко иллюстрирована схемами, графиками, таблицами и примерами, содержит основные расчетные алгоритмы и необходимый справочный аппарат. В настоящем издании обновлен нормативный и методический материал, расширено изложение теоретических вопросов управления прибылью, рассмотрен современный практический опыт этого управления. Автор книги - доктор экономических наук, профессор Бланк И.А., продолжительное время сочетает научную и преподавательскую работу по данной проблеме с практической деятельностью в качестве главного эксперта и консультанта ряда компаний. Книга рассчитана на руководителей и финансовых менеджеров предприятий,...
Управление прибылью Управление прибылью В книге рассматривается основной круг вопросов управления формированием прибыли предприятия в процессе его операционной, инвестиционной и финансовой деятельности. Значительное внимание уделяется вопросам управления распределением прибыли, обеспечивающим эффективную реализацию целей стратегического развития предприятия. Книга широко иллюстрирована схемами, графиками, таблицами и примерами, содержит основные расчетные алгоритмы и необходимый справочный аппарат. В настоящем издании обновлен нормативный и методический материал, расширено изложение теоретических вопросов управления прибылью, рассмотрен современный практический опыт этого управления. Книга рассчитана на руководителей и финансовых менеджеров предприятий, преподавателей и студентов экономических вузов.
Государственное регулирование рынка ценных бумаг Государственное регулирование рынка ценных бумаг В пособии раскрываются понятия фондового рынка, его виды, формы и методы государственного регулирования. Анализируются история развития рынка ценных бумаг в царской и советской России, современное законодательство о ценных бумагах, инструменты этого рынка, описаны договоры и виды профессиональной деятельности, регулирование первичного и вторичного рынков ценных бумаг. Особая часть посвящена налогообложению, операциям с ценными бумагами и государственной концепции развития рынка ценных бумаг. Для студентов и аспирантов вузов, а также специалистов, интересующихся вопросами ценных бумаг в России.
Управление финансовыми ресурсами Управление финансовыми ресурсами В книге рассматривается основной круг вопросов управления финансовыми ресурсами предприятия в современных условиях. В ней сформулированы сущность, задачи и функции управления финансовыми ресурсами предприятия, рассмотрены методологические основы формирования систем его обеспечения. Книга знакомит с современными методами управления формированием, распределением и использованием финансовых ресурсов предприятия. Значительное внимание уделено также управлению рисками, связанными с этим видом функционального управления предприятием. Книга широко иллюстрирована схемами, графиками, таблицами и примерами, содержит необходимый справочный аппарат. Книга рассчитана на руководителей и финансовых менеджеров предприятий, преподавателей, аспирантов и студентов экономических вузов.
Справочник по ценным бумагам с фиксированной процентной ставкой. Том 1. Основы Справочник по ценным бумагам с фиксированной процентной ставкой. Том 1. Основы Книга представляет собой переработанный и обновленный вариант издания, более 20 лет считающегося во всем мире лучшим источником знаний о ценных бумагах с фиксированной процентной ставкой. Благодаря бесспорной достоверности сведений и широте охвата материала, этой книге всецело доверяют как финансовые организации, так и отдельные инвесторы. Каждая глава справочника написана ведущими специалистами в своей области. В первом томе, охватывающем первые три части справочника, изложены основные сведения о ценных бумагах с фиксированной процентной ставкой, описаны методы их анализа, а также приведен подробный обзор разнообразных облигаций, векселей, ипотечных ценных бумаг и других финансовых инструментов. Справочник предназначен для менеджеров, финансистов, инвесторов и всех профессионалов финансового рынка, а также для преподавателей и студентов финансовых вузов.
Финансовые инструменты рынка ценных бумаг Финансовые инструменты рынка ценных бумаг В пособии нашли отражение все последние изменения структуры фондового рынка и законодательства по ценным бумагам, подробно рассмотрены возможности использования новых финансовых инструментов. Книга поможет начинающему инвестору разобраться, каковы преимущества и недостатки того или иного вида ценных бумаг, какие способы самостоятельной оценки рисков существуют, как получить доход на том или ином сегменте рынка, выбрать надежного оператора и защитить себя от мошенничества. Пособие адресовано частным и корпоративным инвесторам, студентам и преподавателям экономических вузов, а также руководителям предприятий, нуждающихся в инвестициях.
Справочник по ценным бумагам с фиксированной процентной ставкой. Том 2. Оценка, анализ и управление Справочник по ценным бумагам с фиксированной процентной ставкой. Том 2. Оценка, анализ и управление Книга представляет собой переработанный и обновленный вариант издания, более 20 лет считающегося во всем мире лучшим источником знаний о ценных бумагах с фиксированной процентной ставкой. Благодаря бесспорной достоверности сведений и широте охвата материала, этой книге всецело доверяют как финансовые организации, так и отдельные инвесторы. Каждая глава справочника написана ведущими специалистами в своей области. Во втором томе, охватывающем последние пять частей справочника, изложены методы оценки, анализа и управления ценными бумагами с фиксированной процентной ставкой. Справочник предназначен для менеджеров, финансистов, инвесторов и всех профессионалов финансового рынка, а также для преподавателей и студентов финансовых вузов.
ForexClub. Курс обучения биржевой торговле (комплект из 6 книг, 2 журналов, 1 CD-ROM, 3 DVD, пин-конверта) ForexClub. Курс обучения биржевой торговле (комплект из 6 книг, 2 журналов, 1 CD-ROM, 3 DVD, пин-конверта)
Хеджирование фьючерсными контрактами фондовой биржи РТС Хеджирование фьючерсными контрактами фондовой биржи РТС Книга, которую вы держите в руках, является первым в России практическим пособием по страхованию (хеджированию) инвестиций на российском фондовом рынке с помощью фьючерсов. В этом издании один из лучших российских авторов по фондовому рынку Алексей Николаевич Буренин подробно описывает методики хеджирования, содержащие примеры, основанные на реальных данных по инструментам срочного рынка Фондовой биржи "Российская Торговая Система" прошлого периода. Уникальность книги заключается в том, что она ориентирована не только на новичков, но и на профессионалов, которые хотят детально разобраться в методиках хеджирования с использованием фьючерсов на реальных примерах. Эта книга поможет вам разобраться во всех тонкостях хеджирования инвестиций и будет способствовать увеличению вашего дохода на фондовом рынке за счет использования фьючерсных контрактов. Рекомендуется практикам финансового рынка, преподавателям ВУЗов, студентам и аспирантам.
Хеджирование фьючерсными контрактами фондовой биржи РТС Хеджирование фьючерсными контрактами фондовой биржи РТС Книга, которую вы держите в руках, является первым в России практическим пособием по страхованию (хеджированию) инвестиций на российском фондовом рынке с помощью фьючерсов. В этом издании один из лучших российских авторов по фондовому рынку Алексей Николаевич Буренин подробно описывает методики хеджирования, содержащие примеры, основанные на реальных данных по инструментам срочного рынка Фондовой биржи "Российская Торговая Система" прошлого периода. Уникальность книги заключается в том, что она ориентирована не только на новичков, но и на профессионалов, которые хотят детально разобраться в методиках хеджирования с использованием фьючерсов на реальных примерах. Эта книга поможет вам разобраться во всех тонкостях хеджирования инвестиций и будет способствовать увеличению вашего дохода на фондовом рынке за счет использования фьючерсных контрактов. Рекомендуется практикам финансового рынка, преподавателям ВУЗов, студентам и аспирантам.