Артем Белов

Как сделать бизнес инвестиционно привлекательным

Исследовательско-консультационная фирма «АЛЬТ», Санкт-Петербург – Москва

http://www.altrc.ru

alt@altrc.ru

Тезисы выступления на международной конференции "Инвестиционный потенциал Чувашской республики" (16-17 сентября, Чебоксары)

Что такое инвестиционно привлекательный бизнес?

«Понятный» и прозрачный для инвестора бизнес;

Имеет четкие приоритеты, цели и стратегию развития;

Позволяет инвестору вернуть инвестиции, заработать и минимизировать свои риски.

Принципиально можно выделить три ключевых типа «инвесторов»:

- Стратегические инвесторы – заинтересованы в управлении бизнесом;

- Портфельные (институциональные) инвесторы – заинтересованы в динамике роста стоимости при минимизации рисков;

Кредитующие организации – заинтересованы в минимизации сроков возврата средств и минимизации рисков.

Первый тип – стратегические инвесторы – ориентированы, в частности, на создание инвестиционно привлекательного бизнеса для портфельных инвесторов и кредитующих организаций. О том, какие шаги нужно предпринять для создания такого бизнеса, с одной стороны, и какие требования предъявляют портфельные инвесторы и кредитующие организации к бизнесу, в который они вкладывают деньги, мы и поговорим.

Портфельные (институциональные) инвесторы

Будучи заинтересованным, прежде всего, в динамике роста стоимости и минимизации рисков, этот тип инвестора предъявляет следующие требования к бизнесу:

- Прозрачность;

- Приоритеты, цели и стратегия;

- Обеспечение «выхода» из проекта для портфельного инвестора.

Что может обеспечить соответствие бизнеса этим требованиям:

- Реструктуризация: собственно бизнеса, активов, системы управления;

- Разработка стратегии развития бизнеса;

- Разработка механизмов выхода из проекта.

1. Реструктуризация бизнеса:

- Стратегии роста и повышения стоимости;

- Спрос, экономика, организация;

- Ключевые компетенции, ключевые бизнесы и перспективная конкурентная позиция.

2. Реструктуризация активов:

- «Профильные» - «непрофильные»;

- Что делать с «непрофильными» активами;

- Критерии эффективности использования аутсорсинга;

3. Реструктуризация системы управления:

- Децентрализация управления;

- Выстраивание системы отношений «собственники - управляющая компания – дочерние компании».

4. Разработка механизмов выхода из бизнеса:

- Обеспечение ликвидность акций на рынке;

- Возможность выкупа акций стратегическим инвестором.

Пример

Кредитующие организации

Будучи заинтересованными, прежде всего, в минимизации срока возврата средств и минимизации рисков, этот тип «инвестора» предъявляет следующие требования к бизнесу (проектам):

Качественная проработка проекта, причем не только с точки зрения экономики, но и рынка, а также организации;

Стабильное положение компании на рынке, стабильность рынка;

Залог, гарантии.

Что может обеспечить соответствие этим требованиям:

Квалифицированный персонал, занимающийся аналитикой и обоснованием инвестиционных проектов;

Качественные экономические модели для расчета инвестиционных проектов.

Пример

Таким образом, реализация вышеприведенных мероприятий позволит компании создать бизнес, привлекательный как для портфельных инвесторов, так и для кредитующих организаций.


1 

Разделы библиотеки
Книги по микроэкономике
Книги по бюджетированию (34)
Финансовый анализ (8)
Книги по управлению персоналом (41)
Книги по финансовому менеджменту (52)
Книги по управлению предприятием (63)
Книги по экономике
Экономика России (8)
Книги по истории экономики (3)
Книги по маркетингу, рекламе и PR (7)
ИТ и коммерция (6)
Книги по экономической теории (26)
Книги по финансовому менеджменту (10)
Книги по рынку Форекс (20)
Книги по менеджменту (66)
Банк, страхование (2)
Книги по финансам и кредиту (10)
Книги по бухгалтерскому учету и аудиту (6)
Книжный магазин
Большой выбор книг в интернет-магазине
Бюджетирование
Ресурсное и финансовое планирование при составлении бюджета предприятия
План производства
Оптимизация многовариантного производства при ресурсных ограничениях
Себестоимость
Калькулирование плановой и фактической себестоимостей продукции и услуг
Финансовый анализ
Анализ бухгалтеской отчетности в MS Excel в документы MS Word
Самиздат
Статьи и публикации наших партнеров

Создавая мир без бедности. Социальный бизнес и будущее капитализма Создавая мир без бедности. Социальный бизнес и будущее капитализма В своей книге лауреат Нобелевской премии мира Мухаммад Юнус предлагает новую экономическую модель - "социальный бизнес". Согласно этой модели цель бизнеса не в извлечении прибыли, а в создании социальных благ: например, в том, чтобы накормить бедняков. Однако речь не идет о благотворительности, поскольку инвесторам возвращают их начальные вложения, но при этом вся прибыль реинвестируется в тот же бизнес, напрямую связанный с социальной целью. Автор также предлагает подход микрофинансирования, когда небольшие суммы денег выдаются в качестве кредитов беднякам на создание и развитие малого бизнеса. Это позволяет им получить доход и обеспечить себе достойную жизнь. Экономическая модель профессора Юнуса не абстракция - он в первую очередь практик, создавший множество предприятий у себя на родине в Бангладеш, а также в развивающихся странах по всему миру, что позволило миллионам людей избавиться от бедности. ...
Управление карточным бизнесом в коммерческом банке Управление карточным бизнесом в коммерческом банке Книга представляет собой обобщение управленческого опыта в области платежных карт. Главное внимание уделено вопросам экономической оценки бизнес-шагов, а также выстраиванию экономически эффективной стратегии и тактики ведения бизнеса. Рассматриваются вопросы организации взаимодействия Банка с клиентами, платежными системами, процессинговыми компаниями, банками-спонсорами и расчетными агентами. Серьезное внимание уделено анализу технологического оснащения, экономической "эволюции" применяемых Банком технологий, а также различных технологических альтернатив. В качестве наиболее наглядных примеров развернуто рассматриваются разработка банком зарплатного проекта и проекта выпуска кредитных карт. Проектируются управленческие и экономические модели начала банком эмиссии, торгового эквайринга и выдачи наличных. Освещен целый ряд управленческих проблем, связанных с возникновением, развитием и позиционированием картподразделения в Банке в целом. Рассматриваются вопросы...
Трезвая экономика. Экономическая модель противодействия алко- и наркозависимости Трезвая экономика. Экономическая модель противодействия алко- и наркозависимости Алкоголизм и наркомания - это не просто разрушение личности, ранняя смерть, горе близких. Это еще и тормоз в позитивном движении общества к более благополучному для всех будущему за счет колоссальных непроизводительных потерь и расходов, которые, образно говоря, есть часть национального дохода, выброшенного в море. Авторы попытались подсчитать соответствующие общенациональные потери - прогулы, перерывы в работе, деквалификация, повышенная смертность в трудоспособном возрасте, снижение здоровья нации, больные, дети, сироты, беспризорные, армия заключенных и пр. Цель - показать, насколько выгодно обществу и государству не запускать социальные болезни и не откладывать решение проблем. При этом важно, что предложенная авторами методология позволяет считать экономическую эффективность не только по данной теме, но и любых социальных решений, вложений в человека, что крайне важно в условиях переживаемых ныне общественных реформ. Книга адресована широкому кругу...
Финансы бизнеса. Теория и практика Финансы бизнеса. Теория и практика Учебник, выдержавший в Великобритании семь изданий. В книге изложены основные подходы и технологии финансового менеджмента. Рассматриваются основы управления финансами и бухгалтерского учета, методы и практика инвестиционных и финансовых решений, вопросы управления рабочим капиталом, проведения корпоративной реструктуризации, а также другие аспекты финансовой политики, связанные с реализацией стратегических целей компании. Специальный раздел посвящен малому бизнесу. Теоретические положения иллюстрируются многочисленными примерами из практики британских фирм. Для студентов, изучающих корпоративные финансы и финансовый менеджмент, преподавателей, аспирантов, а также специалистов-практиков, повышающих свой уровень образования.
Экономика и менеджмент некоммерческих организаций Экономика и менеджмент некоммерческих организаций Учебник "Экономика и менеджмент некоммерческих организаций" посвящен актуальной тематике, которой уделяют все большее внимание в России. Развитие некоммерческих организаций в стране делает необходимым изучение особенностей их функционирования. В учебнике представлены различные аспекты экономики и менеджмента некоммерческих организаций. Большое внимание уделяется государственной и налоговой политике в отношении некоммерческих организаций. Кроме того, дается характеристика ресурсов некоммерческих организаций на основе анализа российского и зарубежного опыта. Отдельно рассматривается ценовая политика на услуги некоммерческих организаций. Значительная часть материала посвящена планированию и оценке деятельности некоммерческих организаций. Учебник представляет большой интерес для студентов гуманитарных вузов, обучающихся по специальности "Государственное и муниципальное управление", "Социальный менеджмент", "Экономика социально-культурной сферы", "Менеджмент в социальной...
Компетенции. Карманный справочник Компетенции. Карманный справочник Для менеджеров и всех тех, кто работает в командах, кладезь советов и техник использования компетенции для повышения личной и корпоративной эффективности. Вам необходимо прочитать его, если: Вы не знаете, что такое компетенции, но считаете, что должны знать Вы уже слышали о компетенциях и хотите знать больше Ваша организация планирует применение компетенций, а вы в неведении или просто обеспокоены Вы хотите понять, как компетенции могут помочь вам в работе и карьере В вашей организации применяются компетенции, но вы не знаете точно, как их использовать Вы хотите ввести компетенции, и вам необходимо знать, как это сделать Вы вводите компетенции и нуждаетесь в кратком буклете, который можно было бы раздать работникам Ваша собственная система компетенций не работает, и вам необходимо ее возродить! Вы столкнулись с проблемами в своей организации и...
Предпринимательское (хозяйственное) право и реальный сектор экономики Предпринимательское (хозяйственное) право и реальный сектор экономики Экономический кризис показал полную несостоятельность рыночного фундаментализма, отрицающего государственное регулирование экономики. Переход к инновационной экономике требует совершенствования правового регулирования производственно-хозяйственной деятельности. В работе исследуется предпринимательское (хозяйственное) право как инструмент регулирования производственно-хозяйственной деятельности в реальном секторе экономики. Рассматривается понятие реального сектора экономики, анализируются правовое положение хозяйствующих субъектов реального сектора экономики и проблемы правового регулирования их хозяйственных отношений в современных условиях. Показаны особенности правовой организации внутрихозяйственных отношений, складывающихся в рамках корпоративных и унитарных предприятий. Для научных и практических работников в области права и экономики. Рекомендуется для студентов, аспирантов и преподавателей юридических и экономических вузов и факультетов.
Основы экономики и организации бизнеса Основы экономики и организации бизнеса Эта книга представляет собой курс лекций по основам теории рыночной экономики и организации бизнеса. Изложение материала построено главным образом на примере экономики США.
Невесомое богатство. Определите стоимость вашей компании в экономике нематериальных активов Невесомое богатство. Определите стоимость вашей компании в экономике нематериальных активов Важным условием устойчивого долгосрочного роста любой компании является инвестирование, а инвесторам необходима надежная информация. Не располагая показателями, отражающими важнейшие составляющие стоимости компании, управляющие не могут принимать решения, которые наиболее способствовали бы ее экономическому росту. Существующие методы оценки компаний не учитывают нематериальных активов. А это — стабильная клиентская база, торговая марка и имидж компании, ее интеллектуальные ресурсы, компетенции, знания и опыт, общие моральные ценности и нормы, управленческие процессы. Авторы «Невесомого богатства» предпринимают попытку положить конец извечному игнорированию нематериальных активов в бухгалтерском учете. В новой экономике не капитал и не физические ресурсы определяют ценность вашей компании и обеспечивают ей конкурентное преимущество. Что в действительности придает компании стоимость, так это активы нематериальные — брэнды, сети связей, компетентность, знания, навыки, корпоративная...
Управление инновациями 2009. Материалы международной научно-практической конференции 30 ноября - 2 декабря 2009 г Управление инновациями 2009. Материалы международной научно-практической конференции 30 ноября - 2 декабря 2009 г Сборник материалов международной конференции "Управление инновациями - 2009" посвящен проблемам осуществления инновационных процессов на уровне предприятия (фирмы), региона и национальной экономики. Обсуждаются вопросы развития современных национальных и региональных инновационных систем, инновационного менеджмента, инновационного развития отраслевых рынков, воспроизводства человеческого капитала. Особое внимание уделяется управлению инновациями в современной российской экономике и перспективам инновационного пути развития России. Для ученых-исследователей, преподавателей и специалистов-практиков в области экономики информационного производства, экономической политики, менеджмента, региональной экономики и экономики отраслевых рынков.