(7)        — условие, характеризующее распределение вклада в нулевой момент времени;

(8) — соотношения, устанавливающие баланс между вы­платами и вложениями;

(9) — условие, определяющее величину дохода;

(10)—условия неотрицательности переменных.

Примеры

Пример 1. Вложение денег под проценты.

Петр Перфилов — управляющий компанией, которая только что заключила контракт на покупку нового оборудования для кон­сервирования овощей. В соответствии с договором компания должна выплатить поставщику в общей сложности 750 тыс. руб. Причем 150 тыс. руб. необходимо уплатить через два месяца, а остальные 600 тыс. руб. — через шесть месяцев после того, как оборудова­ние будет поставлено и испытано. Петр считает, что сразу после подписания договора следует образовать целевой фонд и исполь­зовать эти средства для вложения денег под проценты. Посколь­ку такие инвестиции породят дополнительную наличность к тому времени, когда придется вносить деньги за оборудование, Петр понимает, что целевой фонд должен быть меньше чем 750 тыс. руб. А вот сколько именно — зависит от имеющихся возможностей инвестирования.

Проанализировав варианты, Петр решил сосредоточиться на 12 возможных способах вложения денег под проценты. Виды вкла­дов, их продолжительность, возможные сроки вложения и процен­ты по вкладу приведены в следующей таблице:

Данные о возможностях вложений и возврата денег (в руб.) представлены в следующей таблице:

С учетом этих возможностей необходимо минимизировать раз­мер целевого фонда, обеспечивающего оплату оборудования.

Вопросы:

1. Каков минимальный размер целевого фонда, позволяющий сделать необходимые выплаты?

2. Какова стоимость в начальный момент времени одного руб­ля, который надо выплатить в начале седьмого месяца (че­рез шесть месяцев)?

3. Какова стоимость в начальный момент времени одного руб­ля, который надо выплатить в начале пятого месяца (через четыре месяца)?

Решение. Введем следующие обозначения:

у — размер целевого фонда;

Аi размер вклада вида А в месяце i;

Bi — размер вклада вида В в месяце i;

Сi — размер вклада вида С в месяце i;

Di — размер вклада вида D в месяце i.

Так как в любой момент времени можно сделать вклад на один месяц, хранить деньги на руках невыгодно. С учетом этого усло­вия задача минимизации целевого фонда может быть описана сле­дующей моделью:

Целевая функция

у ® min

при условиях

Эту модель можно представить в следующей, более наглядной форме:

Проводя вычисления, получаем следующие результаты:

Следующая таблица содержит границы устойчивости по коэф­фициентам целевой функции:

Далее приводятся границы устойчивости по правым частям ограничений:

В этой модели особый интерес представляет интерпретация двойственных оценок. Например, двойственная оценка последнего ограничения равна —0,89. Это означает, что для выплаты через полгода одного дополнительного рубля необходимо увеличить размер целевого фонда на 0,89 руб. Таким образом, величина двой­ственной оценки есть стоимость одного рубля, выплачиваемого через полгода, приведенная к начальному моменту времени.

Ответы: 1.678,93 тыс. руб.    2.0,89руб.     3.0,929руб.

Вопросы

Вопрос 1. Срочный вклад характеризуется:

1) суммой вклада и процентом по вкладу;

2) моментом вложения, сроком погашения, прибылью и про­центом по вкладу;

3) размером вклада, моментом вложения, сроком погашения и процентом по вкладу;

4) размером вклада, моментом вложения, сроком погашения, прибылью и процентом по вкладу.

Вопрос 2. Целью модели минимизации целевого фонда является:

1) минимизация целевого фонда, необходимого для накопле­ния определенной суммы;


...181920212223242526272829303132... 
24  |Глава 4. Планирование финансов - Исследование операций в экономике: модели, задачи, решения 26  |Глава 4. Планирование финансов - Исследование операций в экономике: модели, задачи, решения
Разделы библиотеки
Книги по микроэкономике
Книги по бюджетированию (34)
Финансовый анализ (8)
Книги по управлению персоналом (41)
Книги по финансовому менеджменту (52)
Книги по управлению предприятием (63)
Книги по экономике
Книги по истории экономики (3)
Книги по маркетингу, рекламе и PR (7)
Экономика России (8)
Книги по экономической теории (26)
Книги по финансовому менеджменту (10)
ИТ и коммерция (6)
Книги по менеджменту (66)
Банк, страхование (2)
Книги по рынку Форекс (20)
Книги по финансам и кредиту (10)
Книги по бухгалтерскому учету и аудиту (6)
Книжный магазин
Большой выбор книг в интернет-магазине
Бюджетирование
Ресурсное и финансовое планирование при составлении бюджета предприятия
План производства
Оптимизация многовариантного производства при ресурсных ограничениях
Себестоимость
Калькулирование плановой и фактической себестоимостей продукции и услуг
Финансовый анализ
Анализ бухгалтеской отчетности в MS Excel в документы MS Word
Самиздат
Статьи и публикации наших партнеров

Все об инвестициях и инновациях. Бизнес-справочник Все об инвестициях и инновациях. Бизнес-справочник Главная цель составления данного Справочника - систематизация сведений об участниках инвестиционного рынка, обобщение данных об организациях научно-технической и инновационной деятельности, презентация учебных заведений, готовящих специалистов по работе с инвестициями и инновациями. В издании также представлены российские и зарубежные инвестиционные компании, паевые инвестиционные фонды, негосударственные пенсионные фонды и управляющие компании, центры научно-технической информации и инноваций, бизнес-инкубаторы и технопарки. В отдельном разделе Справочника перечислены нормативно-законодательные акты, регламентирующие инвестиционную и иннновационную деятельность в России. Составители бизнес-справочника "Все об инвестициях и инновациях" постарались не только наиболее полно представить активных участников инвестиционной и инновационнной сфер деятельности, но и предложили консультативную помощь начинающим бизнесменам. Так, в специальном "Приложении" можно,...
Справочник бухгалтера ТСЖ и управляющей компании Справочник бухгалтера ТСЖ и управляющей компании В книге изложены особенности организации бухгалтерского учета и отчетности, правовое положение бухгалтера, разработки и исполнения финансового плана в товариществах собственников жилья. Освещаются вопросы бухгалтерского делопроизводства. Детально рассмотрены возможности судебного решения по задолженности оплаты за жилищно-коммунальные услуги, даны рекомендации по переходу на упрощенную систему налогообложения, по организации работы ревизионной комиссии. Приведен ряд нормативных документов, которые могут послужить ориентиром для членов и должностных лиц ТСЖ в решении стоящих перед ними задач, в том числе по формированию тарифов по содержанию и обслуживанию многоквартирного дома. В данном издании учтены все последние изменения в жилищном законодательстве, бухгалтерском, налоговом законодательстве, даны образцы необходимых документов. Книга представляет интерес для собственников помещений в многоквартирных домах, председателей правления и бухгалтеров ТСЖ, работников...
Инвестиции. Источники и методы финансирования Инвестиции. Источники и методы финансирования Рассматриваются сущность инвестиций и их структура, инвестиционные проекты, критерии и методы оценки их эффективности с учетом риска и инфляции, источники финансирования инвестиций, возможности привлечения иностранных инвестиций в Россию, организация портфельных инвестиций, формирование инвестиционного портфеля. Даны практические примеры. В приложении приводятся Федеральные законы "Об инвестиционной деятельности в Российской Федерации, осуществляемой в форме капитальных вложений" и "Об иностранных инвестициях в Российской Федерации". Для бухгалтеров, экономистов, руководителей организаций, специалистов по управлению инвестициями, а также для студентов экономических факультетов и вузов.
Экономическая оценка инвестиций Экономическая оценка инвестиций Учебное пособие знакомит с особенностями методологии и методами экономической оценки инвестиций, снабжено практикумом с контрольными вопросами, тестами, глоссарием. Структура книги соответствует дидактическим модулям дисциплины ОПД.Ф.09 "Экономическая оценка инвестиций" федерального компонента ГОС для подготовки экономистов-менеджеров и бакалавров по направлению "Менеджмент". Для преподавателей и аспирантов, инженеров технических специальностей и слушателей переподготовки управленческих кадров, а также специалистов, принимающих решения по инвестициям.
Инвестиции на автомобильном транспорте Инвестиции на автомобильном транспорте Рассмотрены вопросы, связанные с инвестиционной деятельностью на автомобильном транспорте. Освещены сущность инвестиций, инвестиционная политика, финансирование инвестиций, экономическая оценка эффективности инвестиций, инвестирование в финансовые активы и портфельное инвестирование, а также особенности инвестиционного процесса на предприятиях автомобильного транспорта. Каждая глава содержит краткие теоретические сведения, основные формулы, решение типовых задач, задачи для самостоятельного решения, вопросы для самопроверки и темы рефератов, а также индивидуальные задания и тесты. Для студентов, обучающихся по специальности "Экономика и управление на предприятии транспорта"; может быть полезно практическим работникам.
Новая цель. Как объединить бережливое производство, шесть сигм и теорию ограничений Новая цель. Как объединить бережливое производство, шесть сигм и теорию ограничений О чем эта книга Культовые управленческие методики - "шесть сигм" и "теория ограничений" (TOC) успешно доказывают свою эффективность уже два десятка лет, а знаменитое "бережливое производство" целых пятьдесят! Но что делать, если в вашей ситуации ни одна из этих методик не работает? Возможно, стоит создать на их основе что-то новое. Именно так поступили в AGI Institute - институте Элияху Голдратта, разработчика теории ограничений и автора книги "Цель", ставшей культовой для нескольких поколений бизнесменов. В его стенах создали новую методику "Velocity" ("скорость"), объединившую лучшие элементы Lean Six Sigma и TOC. И, следуя традиции "Цели", написали бизнес-роман, в котором простым и понятным языком объяснили основные положения и принципы LSS, TOC и Velocity на примере управления конкретным высокотехнологичным предприятием. Для кого эта книга Для думающих руководителей, перед которыми стоит задача оптимизации производства. Почему...
Сборник задач по финансовым инвестициям Сборник задач по финансовым инвестициям В сборнике подобраны и методически распределены задачи, содержание которых охватывает все разделы программы курса "Финансовые инвестиции" для экономических высших учебных заведений и экономических факультетов других вузов. Формулировки определений и утверждений, а также последовательность и структура глав и параграфов сборника соответствуют учебнику "Финансовые инвестиции", написанному теми же авторами. Для студентов, обучающихся по специальностям "Финансы и кредит", "Бухгалтерский учет, анализ и аудит", "Мировая экономика".
Инвестиции Инвестиции Самый популярный в мире, фундаментальный учебник по курсу `Инвестиции` написан тремя известными американскими экономистами. Один из них - У. Ф. Шарп - является лауреатом Нобелевской премии по экономике за 1990 г., которую он получил за развитие теории оценки финансовых активов. В учебнике подробно и доступно рассматриваются цели и инструменты финансирования, описаны все типы ценных бумаг и фондовых рынков, отражена теория и практика их функционирования, рассмотрены методы управления инвестициями, отражены проблемы глобализации инвестирования, приводятся конкретные примеры, графики, таблицы. Рекомендуется в качестве учебника для студентов экономических вузов, аспирантов, преподавателей и практиков фондового рынка.
Финансовый анализ производственных инвестиций Финансовый анализ производственных инвестиций Книга посвящена анализу производственных инвестиций (долгосрочных капиталовложений в производственный процесс) и, прежде всего измерению их эффективности, сравнению производственных проектов и ряду смежных проблем. Основное внимание уделено динамическим методам анализа. Книга предназначена широкому кругу лиц, изучающих или использующих методы финансово-экономического анализа, а также специалистам и управленцам различных уровней, связанных с инвестиционной деятельностью.
Управление стоимостью инновационного промышленного предприятия Управление стоимостью инновационного промышленного предприятия Рассмотрены актуальные проблемы создания эффективных организационно-экономических систем управления инновационными предприятиями в высокотехнологичных отраслях промышленности. Представлена концепция управления стоимостью бизнеса - новый подход к организации менеджмента наукоемких предприятий. Предложены оригинальные методы проектирования интегрированной системы управления стоимостью инновационного промышленного предприятия. Материалы книги автор использует при чтении лекций в МГТУ им. Н.Э.Баумана. Для студентов, аспирантов и преподавателей технических и экономических вузов, а также научных работников, руководителей предприятий и специалистов.