Оценка стоимости предприятия (бизнеса)

Грязнова А.Г., Федотова М.А.

Раздел I КОНЦЕПТУАЛЬНЫЕ ОСНОВЫ ОЦЕНКИ ПРЕДПРИЯТИЯ (БИЗНЕСА)1
Глава 1 Понятие, цели и принципы оценки стоимости предприятия (бизнеса) 
    1.1. Сущность, необходимость и организация оценочной деятельности в рыночной экономике 
    1.2. Объекты и субъекты стоимостной оценки5
    1.3. Цели оценки и виды стоимости9
    1.4. Принципы оценки11
Глава 2 Организация оценочной деятельности в Российской Федерации16
    2.1. История развития оценочной деятельности в России 
    2.2. Стандарты оценки19
    2.3. Регулирование оценочной деятельности в Российской Федерации25
    3.1. Виды стоимости, используемые при оценке бизнеса28
    3.2. Доходы и денежные потоки как результаты деятельности предприятия31
    3.3. Риски и способы их учета в оценке стоимости бизнеса35
Глава 4 Подготовка информации, необходимой для оценки бизнеса (предприятия)38
    4.1. Информационная база оценки, ее состав и структура 
    4.2. Внешняя и внутренняя информация42
    4.3. Общая и специфическая информация46
    4.4. Финансовая отчетность. Основные методы ее анализа и корректировки52
    4.5. Информационная инфраструктура оценки54
    4.6. Автоматизированные информационные технологии в оценке стоимости бизнеса56
Раздел II ОСНОВНЫЕ ПОДХОДЫ И МЕТОДЫ ОЦЕНКИ СТОИМОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ (БИЗНЕСА)60
Глава 5 Доходный подход к оценке стоимости бизнеса 
    5.1. Подходы и методы в оценке стоимости предприятия (бизнеса)61
    5.2. Экономическое содержание и основные этапы метода дисконтирования денежного потока64
    5.3. Определение длительности прогнозного периода и его единицы измерения66
    5.4. Проведение ретроспективного анализа валовой выручки от реализации и ее прогноз67
    5.5. Проведение ретроспективного   анализа         и          подготовка прогноза расходов68
    5.6. Определение ставки дисконтирования70
    5.7. Расчет величины стоимости компании в постпрогнозный период76
    5.8. Расчет обоснованной величины стоимости бизнеса методом дисконтированных денежных потоков с учетом заключи тельных поправок77
    5.9. Метод капитализации дохода78
Глава 6 Сравнительный подход к оценке стоимости предприятия (бизнеса)80
    6.1. Общая характеристика сравнительного подхода 
    6.2. Основные принципы отбора предприятий-аналогов83
    6.3. Характеристика ценовых мультипликаторов88
    6.4. Метод отраслевых коэффициентов93
    6.5. Применение математических методов в сравнительном подходе103
Глава 7 Затратный подход в оценке бизнеса110
    7.1. Метод стоимости чистых активов111
    7.2. Метод ликвидационной стоимости115
Глава 8 Оценка финансовых активов и обязательств предприятия в рамках затратного подхода к оценке бизнеса116
    8.1. Понятие обязательств предприятия117
    8.2. Оценка дебиторской задолженности119
Глава 9 Концептуальные основы оценки стоимости ценных бумаг135
    9.1. Ценные бумаги как объект оценки. Классификация ценных бумаг в целях стоимостной оценки 
    9.2. Учет рисков при оценке ценных бумаг138
Глава 10 Оценка стоимости акций143
    10.1. Методы анализа и оценки стоимости долевых ценных бумаг144
    10.2. Методология использования методов оценки стоимости при управлении портфелем ценных бумаг148
Глава 11 Оценка стоимости долговых ценных бумаг150
    11.1. Долговые ценные бумаги как объект оценки. Цели, стандарты стоимости, подходы к оценке151
    11.2. Процесс ценообразования на рынке облигаций. Стоимостные доминанты облигаций153
    11.3. Вероятность неплатежеспособности и ее оценка. Рейтинги облигаций162
    11.4. Отчет об оценке рыночной стоимости облигаций. Структура и содержание отчета166
Глава 12 Особенности оценки кредитно-финансовых институтов169
    12.1. Экономическая сущность, цели и принципы рыночной оценки кредитных организаций 
    12.2. Методы рыночной оценки кредитной организации178
Раздел III ИТОГОВОЕ ЗАКЛЮЧЕНИЕ ОБ ОЦЕНКЕ СТОИМОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ (БИЗНЕСА)200
Глава 13 Выведение итоговой величины стоимости предприятия201
    13.1. Согласование результатов оценки 
    13.2. Отчет об оценке стоимости предприятия (бизнеса)212
Раздел IV ОЦЕНКА БИЗНЕСА В ОСОБЫХ ЦЕЛЯХ230
Глава 14 Реструктуризация: понятие, сущность, объекты231
    14.1. Понятие реструктуризации232
    14.2. Место и роль оценки при проведении реструктуризации компании234
    14.3. Специфика оценки долгосрочных финансовых вложений и непрофильного бизнеса как объектов реструктуризации236
    14.4. Специфика оценки компании (бизнеса) в случае слияния, поглощения, разукрупнения238
    15.1. Место и роль оценки бизнеса в системе антикризисного управления239
    15.2. Практическая реализация основных принципов оценки в процессе антикризисного управления243
    15.3. Оценка бизнеса на разных стадиях арбитражного управления244
Глава 16 Оценка бизнеса в системе управления стоимостью предприятия (бизнеса)247
    16.1. Место и роль оценки бизнеса в системе управления стоимостью предприятия 
    16.2. Специфика оценки бизнес-направлений и бизнес-единиц в системе управления стоимостью предприятия251
    16.3. Современные технологии оценки предприятия (бизнеса)254
Ресурсы Internet258

Учебник «Оценка стоимости предприятия (бизнеса)» представляет собой наиболее полный и глубокий анализ теорий стоимостной оценки, зарубежных и отечественных практических методик для проведения оценочных работ. В нем систематизировано большое количество научно-практических материалов, рассмотрены особенности оценки бизнеса для различных целей: инвестирования, реструктуризации, ликвидации предприятия и др. Учебник адресован широкой аудитории от студентов и аспирантов до преподавателей вузов и практикующих оценщиков, предпринимателей, инвесторов, финансистов, а также может быть использован при подготовке и переподготовке антикризисных управляющих.
Разделы библиотеки
Книги по микроэкономике
Книги по бюджетированию (34)
Финансовый анализ (8)
Книги по финансовому менеджменту (52)
Книги по управлению предприятием (63)
Книги по управлению персоналом (41)
Книги по экономике
Книги по экономической теории (26)
Книги по финансовому менеджменту (10)
ИТ и коммерция (6)
Книги по менеджменту (66)
Банк, страхование (2)
Книги по рынку Форекс (20)
Книги по финансам и кредиту (10)
Книги по бухгалтерскому учету и аудиту (6)
Книги по истории экономики (3)
Книги по маркетингу, рекламе и PR (7)
Экономика России (8)
Книжный магазин
Большой выбор книг в интернет-магазине
Бюджетирование
Ресурсное и финансовое планирование при составлении бюджета предприятия
План производства
Оптимизация многовариантного производства при ресурсных ограничениях
Себестоимость
Калькулирование плановой и фактической себестоимостей продукции и услуг
Финансовый анализ
Анализ бухгалтеской отчетности в MS Excel в документы MS Word
Самиздат
Статьи и публикации наших партнеров

Оценка стоимости предприятия (бизнеса) Оценка стоимости предприятия (бизнеса) В книге раскрыты основные подходы и методы оценки бизнеса, стоимость предприятия представлена как целевая функция управления, приведены практические примеры оценки стоимости предприятия в целом и его частей. Предложены новые решения таких ключевых вопросов оценки бизнеса, как определение числа лет прогнозного периода, согласование результатов оценки по затратному и доходному подходам. Для оценщиков, руководителей предприятий и других лиц, связанных с определением стоимости бизнеса. Книга может быть использована студентами, аспирантами, преподавателями вузов.
Анализ финансовой отчетности организации Анализ финансовой отчетности организации Рассматриваются задачи и направления анализа финансовой отчетности в условиях перехода на международные стандарты финансовой отчетности (МСФО), а также методы финансового анализа операционной, инвестиционной и финансовой деятельности организации, основанные на данных бухгалтерской отчетности. Значительное внимание уделено анализу консолидированной и сегментной финансовой отчетности. Пособие подготовлено в соответствии с новым учебным планом по аттестации профессиональных бухгалтеров и аудиторов, а также курсом "Анализ финансовой отчетности". Для студентов, обучающихся по специальности "Бухгалтерский учет, анализ и аудит", слушателей курсов по подготовке и переподготовке бухгалтеров и аудиторов, преподавателей, бухгалтеров-аналитиков, финансовых менеджеров, специалистов, занятых в сфере экономики и управления, а также предпринимателей.
Учет и отчетность по МСФО в 1С:Предприятии 8.0 в вопросах и ответах Учет и отчетность по МСФО в 1С:Предприятии 8.0 в вопросах и ответах В книге рассматриваются практические аспекты ведения учета и составления финансовой отчетности в соответствии с Международными стандартами финансовой отчетности (МСФО) с использованием типового решения фирмы "1C" для "1С:Предприятия 8.0" - конфигурации "Управление производственным предприятием". Материал излагается в форме ответов на вопросы пользователей, систематизированных по разделам учета и конкретным хозяйственным ситуациям. Описывается порядок их отражения на счетах международного учета, объясняются правила заполнения форм финансовой отчетности, в том числе консолидированной, включая необходимые раскрытия информации (примечания). Иллюстративный материал построен на редакции 1.1 типовой конфигурации "Управление производственным предприятием". Книга предназначена для пользователей системы программ "1С:Предприятие", использующих МСФО при подготовке финансовой отчетности, для преподавателей и слушателей учебных центров фирмы "1C", преподавателей и...
Подготовка и анализ отдельной и консолидированной отчетности по МСФО с помощью "1С:Консолидация 8" Подготовка и анализ отдельной и консолидированной отчетности по МСФО с помощью "1С:Консолидация 8" Настоящая книга представляет собой пособие, дающее знания о том, как трансформировать российскую бухгалтерскую отчетность группы компаний в консолидированную отчетность по международным стандартам финансовой отчетности, а также о том, как автоматизировать этот процесс. При этом особое внимание уделяется различиям российских стандартов бухгалтерского учета и МСФО, для чего подробно разбираются необходимые трансформационные и консолидационные корректировки, а также раскрытия информации в примечаниях к отчетности. Дополнительно в книге рассматриваются подходы к проведению финансового анализа для поддержки принятия управленческих и инвестиционных решений на основе отчетности по МСФО. Книга содержит большое количество практических примеров по трансформации и консолидации отчетности по международным стандартам финансовой отчетности с помощью программного продукта "1С:Консолидация 8 ПРОФ". Поэтому книга может быть использована не только как справочник по сравнительному...
Международные стандарты учета и финансовой отчетности. Концептуальные основы Международные стандарты учета и финансовой отчетности. Концептуальные основы В учебном пособии излагаются основные принципы и правила ведения учета и составления финансовой отчетности, определенные системой Международных стандартов финансовой отчетности (МСФО). Пособие является базовым и дает знания в области международных подходов к составлению отчетности согласно МСФО. Для лучшего усвоения материала в каждой главе приведены контрольные вопросы Данное издание предназначено для студентов, аспирантов, преподавателей экономических вузов (факультетов), слушателей школ бизнеса, практикующих бухгалтеров, экономистов, аудиторов, финансовых менеджеров, а также для подготовки к сдаче экзамена на квалификационный аттестат профессионального бухгалтера, аудитора.
Международные стандарты учета и финансовой отчетности Международные стандарты учета и финансовой отчетности Рассмотрены проблемы сближения национальной системы формирования бухгалтерской отчетности с Международными стандартами финансовой отчетности (МСФО). Раскрыта экономическая сущность современных концепций учета и формирования финансовой отчетности. Выявлены концептуальные сходства и различия по трем системам формирования финансовой отчетности: ГААП США, МСФО, РСБУ. Приведен сравнительный анализ методов формирования и учета налогов на прибыль в МСФО 12 и ПБУ 18/02. Для студентов, обучающихся по специальности «Бухгалтерский учет, анализ и аудит»; может быть полезно бухгалтерам и аудиторам, изучающим и применяющим МСФО.
Международные стандарты финансовой отчетности Международные стандарты финансовой отчетности Охвачен весь современный комплекс полных Международных стандартов финансовой отчетности (МСФО). Раскрыто содержание каждого стандарта. На различных примерах, в том числе взятых из практики, проиллюстрирован порядок составления финансовой отчетности организаций в соответствии с нормами и требованиями полных МСФО. Для студентов вузов, изучающих МСФО, бухгалтеров и экономистов коммерческих организаций, интересующихся данной тематикой либо использующих их в своей практической деятельности.
Использование и интерпретация финансовой отчетности Использование и интерпретация финансовой отчетности Понимание и использование отчетности компаний - ключевые навыки для любого менеджера, предпринимателя или частного инвестора. И все же для большинства из них перспектива анализа отчетности является не самой приятной. Предлагаемая читателю книга помогает справиться с этой проблемой, так как в ней содержатся не только рекомендации по анализу отчетности, но и методы интерпретации данных, а также принятия решений на основе полученной информации. Настоящее пособие позволит разобраться как в британской, так и в международной практике бухгалтерского учета и улучшить понимание, интерпретацию и использование отчетности компании. Книга "Использование и интерпретация финансовой отчетности" должна стать настольным пособием для всех нефинансовых менеджеров, которые стремятся к более информированному принятию финансовых решений.
Вопросы стоимости Вопросы стоимости В последние годы большое внимание уделяется вопросам стоимости для акционеров, управлению на основе стоимости и финансовой отчетности компаний. Цель этой книги - дать практическое руководство по оценке и анализу стоимости. В сборнике представлены мнения экспертов по различным аспектам обсуждаемых проблем, в частности объясняется, где пределы традиционной бухгалтерии, почему имеется столько различий в способах определения стоимости компаний и как использовать методы учета на основе оценки стоимости. По мнению некоторых аналитиков, экономика "пузырей" и сопутствующие им корпоративные и рыночные эксцессы показали, что идея стоимости для акционеров вводила в заблуждение, работала в ущерб другим участкам инвестиционного процесса и потому является ложным путем. Однако события нескольких последних лет продемонстрировали, как необходимы для создания стоимости правильные управление и контроль, какое решающее значение имеет создание стоимости для будущих пенсионных фондов и насколько...
Международные стандарты учета и финансовой отчетности Международные стандарты учета и финансовой отчетности Учебное пособие подготовлено в соответствии с государственным образовательным стандартом высшего профессионального образования по дисциплине "Международные стандарты учета и финансовой отчетности" для специальности "Бухгалтерский учет, анализ, аудит". В пособии рассмотрены теоретико-методологические и концептуальные проблемы подготовки отчетности в соответствии с Международными стандартами финансовой отчетности (МСФО), а также вопросы прикладного характера. Пособие содержит таблицы, рисунки, схемы, примеры расчетов. Представлен сравнительный анализ отечественных правил бухгалтерского учета и принципов МСФО. Для студентов экономических специальностей, слушателей системы подготовки и повышения квалификации, аспирантов, специалистов бухгалтерских служб.